长实禁售期将至,跟着李嘉诚有肉吃?

新浪港股2019-01-16 20:12:04

市场观望中美贸易谈判结果,港股连升4个交易日,累升近6%,同时,美国联储局主席鲍威尔今年首度开腔即放鸽,表示将审视经济数据,并对加息保持耐性,市场预期美国今年加息步伐显著放缓,甚至预估下半年有机会掉头减息!恒生地产分类指数于上周已偷步炒上,5个交易日累积升幅达8%,当中,信置(00083)再创52周新高,长实集团(01113)、新地(00016)、恒地(00012)、新世界(00017)纷纷创出近半年高位。

继花旗上周转向看好本地地产股后,摩根士丹利及摩根大通估计本地楼价有机会先跌后升。摩通最新发表报告,认为地产发展股和收租股于今年值得看好;该行相信本地住宅楼价下跌将是短暂的,其后会回升约5%。该行相信中环商厦及本地零售商铺租金将在今年见高位,给予包括信置、长实、新世界、会德丰(00020)、恒地及九仓(00004)等股份‘增持’评级。

 

长实禁售期将至,李嘉诚增持值搏?

摩通看好长实今年盈利增长强劲,得益于经常性收入基础臻成熟,加上深水埗海坛街的市区重建项目快将推售,料成为潜在催化剂;预期2018至2020年收入达到867亿元、1,219亿元及1,168亿元,核心盈利256亿元、267亿元及264亿元;每股派息分别为1.93元、2.2元及2.2元,现价相当于2019年预测息率3.5厘。该行给予长实‘增持’评级,目标价80.2元,相当于预测2019年NAV折让35%。

摩通预期,长实将持续增加派息,且有机会再度回购股份;而大股东李嘉诚过往持股比重一直超过40%,估计其将再度出手增持。话音刚落,据联交所股权披露资料显示,踏入2019年,大股东李嘉诚以基金会名义,连续两日增持长实,于1月2日及3日增持近298.6万股,每股平均价分别为55.8718元及55.4235元,合共斥资约1.67亿元,最新持股量增至33.35%。

值得留意的是,根据交易所规定,上市公司在公布全年业绩前60日(包括首尾两日)为‘禁售期’(Blackout Period)或‘禁止买卖期’;而预期长实于3月中旬公布全年度业绩,诚哥于业绩前出手增持,后市值得看好。长实股价自上周四(3日)以来录得5连升,由55元附近升至63.6元,累升逾15%,可见大股东无宝不落!技术上,长实以大裂口升破中期下降轨,并连续3日企于其上,后市支持区主要在上升轨及50天线(现处于55.9元)附近。

 

回购不间断

2018年4月份至今,长和系旗下的长和、长实集团,频频获得实控人增持回购,累计规模43.41亿港币。

长和方面,根据联交所资料显示,资深顾问李嘉诚和长实主席李泽钜于上周三及四(1月2日、3日)共增持长实299万股,每股作价55.4235港币和55.8718港币,总值1.66亿港币。

此外,长和还于2018年9月6日、9月5日合计回购83.8万股,每股作价89.3044港币和90.15港币,总值7541.97万港币。

长实集团方面,港交所公司回购报告显示,长实集团2018年9月3日斥资1亿港币,以介乎55.55港币至55.95港币,回购180万股。

此外,时任长实集团主席李嘉诚及李泽钜还于2018年4月10日至4月13日期间,连续4天透过李嘉诚基金会分别增持长实集团220.6万股、328.1万股、277.5万股及95.05万股公司股份,合共921.25万股,平均价每股65.97港币、66.18港币、66.47港币及66.94港币,累计涉资6.11港亿元。

这也是李嘉诚自2015年后,三年来首度增持公司股份,增持完成后,李嘉诚基金会最新持股数目为11.71亿股,持股量由原先的31.42%升至31.67%。

据每日经济新闻,此轮李嘉诚的密集增持开始于去年的4月10日,增持行为一直持续到了今年初,持股从11.62亿股上升至12.32亿股,持股比例也从31.48%一路涨至33.35%。经估算,此轮增持耗资大约在41亿港币以上。

Wind数据显示,年初至今,长实集团股票累计涨幅已达10%左右,同期长和股价涨幅3%左右。

 

海外买不停

相比较此前,去年至今长和系不管是在资产卖出和买入方面都有所放缓,但海外买入趋势仍旧持续。

根据Wind不完全统计,2018年4月份至今,长和系已完成的海外累计投资规模已超过330亿港币。具体来看:

2018年11月,长和完成斯里兰卡电讯业务合并。交易完成后,长和将拥有Hutch Lanka85%的大多数控制性股权,而Etisalat集团则持15%股权.该项收购将可进一步巩固长和在斯里兰卡的流动电讯业务。

2018年11月,李嘉诚家族的长和以2750万澳元(约1.55亿港币)的价格收购了澳大利亚北领地最大的两个西瓜农场,成为北领地最大的农场交易之一。

2018年9月,长和公告,就收购VEON于VIP-CKH LUXEMBOURG S.à R.L.及VIP-CKH IRELAND LIMITED全部权益事宜,交易于2018年9月7日完成。交易总额为24.5亿欧元(约222.46亿港币)。交易完成后,合资公司及融资公司各自将成为公司附属。

2018年8月,李嘉诚旗下长和宣布,入股投资一家研发智慧水务监测技术的创科公司NURON LIMITED(nuron)。

2018年6月,长实集团以10亿英镑(约106亿港币)购入伦敦商用物业5 Broadgate作为投资物业。

2018年4月,时任长和系主席李嘉诚投资加拿大上市公司Wellness Lifestyle,入股2220万股,换算每股作价0.33加元,涉资732万加元,折合约4477万港币。

除已经完成的并购项目外,仍有多个项目仍在推进中。

2018年11月,长实集团有意洽购英国伦敦西部伯爵府(Earls Court)的豪宅项目,估值达7亿英镑(约70.15亿港币),是伦敦西一区最大的开发项目。

2018年10月,长和旗下加拿大石油公司赫斯基能源(Husky Energy)对中海油持股12%的MEG Energy Corp(MEG)能源提出约33亿加元(约197亿港币)全面收购建议。

2018年4月,李嘉诚旗下长实集团入标飞机制造商庞巴迪(Bombardier)的多伦多厂房及附近土地,入标者亦包括另外两个当地财团。若长实集团中标,将会是集团首度进军加拿大地产业务。

此外,长和系财团(长和、长江基建、长实集团、电能实业)还试图以信托计划方式竞投公司收购澳洲最大天然气管道公司APA,预计交易规模超760亿港币,但交易最后宣布终止。

新浪综合自wind、香港经济日报

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